في المشهد الديناميكي للأعمال التجارية والمالية، يُعد تقييم أداء الشركة ونموها أمرًا بالغ الأهمية. أحد المقاييس البارزة هو معدل النمو المكتسب (EGR). يؤثر معدل النمو المكتسب تأثيراً مباشراً على صافي الإيرادات المحتفظ بها (NRR)، مما يعكس قدرتها على الاحتفاظ بالإيرادات من العملاء الحاليين وتوسيع نطاقها خلال فترة محددة.
يهدف هذا الدليل الشامل إلى التعمق في مفهوم معدل النمو المكتسب وأهميته وتقديم شرح تفصيلي خطوة بخطوة حول حسابه. بحلول نهاية هذا الاستكشاف، ستفهم أهمية معدل النمو المكتسب وستحصل على رؤى عملية لتطبيقه في مجموعة أدوات التحليل المالي الخاصة بك.
ما هو معدل النمو المكتسب؟
معدل النمو المكتسب هو مؤشر أداء رئيسي يقيس نمو إيرادات الشركة بعد احتساب أي عوامل خارجية مثل عمليات الاستحواذ أو التصفية أو التغييرات في مبادئ المحاسبة. على عكس معدل النمو التقليدي، الذي يأخذ في الاعتبار جميع التغيرات في الإيرادات، يركز معدل النمو المكتسب على النمو الناتج عن العمليات الأساسية للشركة.
في الأساس، يوفر معدل النمو الاقتصادي الإجمالي تمثيلاً أكثر دقة للنمو العضوي للشركة من خلال تصفية تأثير الأحداث الخارجية التي قد تشوه المقياس الدقيق لنجاحها التشغيلي. إنه أداة قيّمة للمستثمرين والمحللين والمديرين التنفيذيين لتقييم صحة الشركة وتقدمها.
أهمية معدل النمو المكتسب
إن معدل النمو المكتسب (EGR) مهم في التحليل المالي وتقييم الأعمال. تمتد أهميته إلى مختلف أصحاب المصلحة، بما في ذلك المستثمرين والمحللين والمديرين التنفيذيين والمخططين الاستراتيجيين. فيما يلي العديد من الأسباب الرئيسية التي تجعل معدل النمو المكتسب مقياسًا مهمًا:
القياس الدقيق للنمو العضوي
وتكمن الأهمية الأساسية لقياس النمو الاقتصادي والاجتماعي في قدرته على توفير مقياس أكثر دقة للنمو العضوي للشركة. يركز EGR فقط على التطور الناتج عن العمليات الأساسية للشركة من خلال استبعاد العوامل الخارجية مثل عمليات الاستحواذ وتصفية الاستثمارات والتغيرات في مبادئ المحاسبة. وهذا يضمن انعكاسًا أكثر دقة لأداء الشركة وإمكاناتها.
اتخاذ القرارات الاستثمارية
بالنسبة للمستثمرين، يُعد التقييم الدقيق لنمو الشركة أمرًا بالغ الأهمية. يسمح تقرير النمو الاقتصادي للمستثمرين بالتمييز بين النمو الناتج عن عوامل داخلية، مثل زيادة الطلب على المنتجات أو الكفاءة التشغيلية، والتطور الناتج عن أحداث خارجية مثل عمليات الاندماج والاستحواذ. وهذا التمييز أمر بالغ الأهمية لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة وإدارة المخاطر بفعالية.
التخطيط الاستراتيجي وتخصيص الموارد
يستفيد المديرون التنفيذيون والمخططون الاستراتيجيون من EGR لضبط استراتيجيات أعمالهم. فمن خلال التركيز على النمو المكتسب، يمكنهم تحديد المجالات التي تساهم بشكل كبير في نجاح الشركة. وتتيح هذه الرؤية تخصيص الموارد بشكل مستنير، مما يساعد المؤسسات على توجيه الاستثمارات والجهود إلى العمليات الأساسية التي تدفع النمو الذي يحقق الاستدامة.
تقييم الأداء التشغيلي
يُعد معدل الاحتساب الإجمالي للنمو الاقتصادي مؤشر أداء رئيسي لتقييم الكفاءة التشغيلية للشركة. ويشير الارتفاع المستمر في معدل النمو الاقتصادي والتشغيلي إلى أن الشركة تحقق نموًا كبيرًا من خلال أنشطتها التجارية الأساسية. وعلى النقيض من ذلك، فإن انخفاض أو انخفاض معدل الاحتفاظ بالبيانات الاقتصادية قد يستدعي إجراء فحص دقيق للعمليات والاستراتيجيات الداخلية.
تحليل مقارن
عند مقارنة أداء العديد من الشركات أو القطاعات المختلفة، يوفر مقياس النمو الاقتصادي المتكافئ من خلال التركيز على النمو العضوي. يسمح هذا المقياس بإجراء مقارنات أكثر دقة وجدوى، خاصةً في القطاعات التي تؤثر فيها العوامل الخارجية، مثل عمليات الاستحواذ، بشكل كبير على الإيرادات.
إدارة المخاطر
إن فهم النمو المكتسب أمر بالغ الأهمية للإدارة الفعالة للمخاطر. فالشركات التي تعتمد بشكل كبير على العوامل الخارجية لنمو الإيرادات قد تكون أكثر عرضة لتقلبات السوق والتراجع الاقتصادي. ومن خلال تحليل النمو المكتسب، يمكن لأصحاب المصلحة قياس المخاطر المرتبطة باستراتيجية نمو الشركة.
التقارير المالية الشفافة
يشجع تقرير الإيرادات المتوقعة على الشفافية في إعداد التقارير المالية من خلال التأكيد على أهمية التمييز بين نمو الإيرادات المكتسبة وغير المكتسبة المتحققة. وتحظى هذه الشفافية بتقدير متزايد من قبل المستثمرين والهيئات التنظيمية، مما يساهم في تمثيل أكثر دقة للصحة المالية للشركة.
الاستدامة طويلة الأجل
يُعد النمو المستدام عاملاً رئيسياً في نجاح الأعمال التجارية على المدى الطويل. ومن خلال التركيز على العمليات الأساسية، توفر EGR رؤى حول استدامة مسار نمو الشركة. وهذا أمر ضروري لأصحاب المصلحة الذين يتطلعون إلى الاستثمار في الشركات التي لديها القدرة على تحقيق نجاح دائم.
حساب معدل النمو المكتسب: دليل خطوة بخطوة
لقد شهدت الشركات التي تستفيد استراتيجيًا من معدل النمو المكتسب توسعًا في عمليات الشراء، مما يشير إلى اتجاه متفائل لثقة المستهلكين والطلب في السوق. والآن بعد أن تعرفت على أهمية معدل النمو المكتسب، دعنا نتعمق في عملية حسابه. معادلة معدل النمو المكتسب واضحة نسبيًا:
إيرادات السنة السابقة = إيرادات السنة السابقة – العوامل الخارجية / إيرادات السنة الحالية – العوامل الخارجية × 100
الخطوة 1: تحديد العوامل الخارجية
اذكر جميع العوامل الخارجية التي قد تكون أثرت على إيرادات الشركة خلال الفترة المختارة. ويمكن أن يشمل ذلك عمليات الاستحواذ أو التصفية أو التغييرات في المبادئ المحاسبية أو أي أحداث استثنائية أخرى.
الخطوة 2: جمع البيانات المالية
اجمع البيانات المالية للفترة ذات الصلة. تأكد من أن لديك أرقام الإيرادات للسنتين الحالية والسابقة.
الخطوة 3: قم بتوصيل الأرقام
عوّض بالقيم في الصيغة:
EGR = إيرادات السنة السابقة – مجموع العوامل الخارجية / إيرادات السنة الحالية – مجموع العوامل الخارجية × 100
الخطوة 4: حساب معدل النمو المكتسب
قم بإجراء العمليات الحسابية وتوصل إلى النسبة المئوية لمعدل النمو المكتسب. يمثل هذا الرقم النمو الناتج عن العمليات الأساسية للشركة.
مثال من العالم الحقيقي
دعنا نستعرض مثالاً افتراضيًا لتوضيح عملية الحساب:
- إيرادات السنة الحالية: 5 ملايين دولار
- إيرادات العام السابق: 4 ملايين دولار
- العوامل الخارجية: 1 مليون دولار (استحواذ)
EGR= 4 مليون دولار – 1 مليون دولار / 5 مليون دولار – 1 مليون دولار × 100
EGR= 3 مليون دولار / 4 مليون دولار × 100 مليون دولار × 100
EGR= 133.33%
في هذا المثال، يبلغ معدل النمو المكتسب في هذا المثال 133.33%، مما يشير إلى أن ثقافة الشركة الإيجابية نمت بشكل كبير عند النظر فقط في الإيرادات الناتجة عن عملياتها الأساسية.
معدل النمو المكتسب هو معدل النمو المكتسب هو NPS الجديد
معدل النمو المكتسب” باعتباره صافي نقاط المروجين الجديد (NPS) لم يكن فكرة معترف بها أو راسخة على نطاق واسع. ومع ذلك، يمكننا تقديم بعض الرؤى حول كلا المفهومين، ويمكنك النظر في كيفية تطور المشهد منذ ذلك الحين.
صافي نقاط الترويج (NPS)
- NPS هو مقياس يُستخدم عادةً لقياس ولاء العملاء ورضاهم عن المنتج أو الخدمة أو العلامة التجارية.
- يسأل العملاء سؤالاً واحداً: “على مقياس من 0 إلى 10، ما مدى احتمالية أن توصي بمنتجنا/خدمتنا لصديق أو زميل؟
- بناءً على ردودهم، يتم تصنيف العملاء الحاليين إلى ثلاث مجموعات: المروجون (9-10)، والسلبيون (7-8)، والمنتقدون (0-6).
- ثم يتم حساب NPS عن طريق طرح النسبة المئوية للمنتقصين من صافي نسبة نظام المروجين.
معدل النمو المكتسب
- عادةً ما يشير معدل النمو المكتسب إلى معدل نمو قاعدة مستخدمي الشركة أو إيراداتها من خلال الوسائل العضوية، مثل الإحالات الشفهية والمراجعات الإيجابية لتجربة العملاء وغيرها من القنوات غير المدفوعة.
- وهو يعكس نمو العملاء العائدين الراضين الذين يروجون بنشاط للمنتج أو الخدمة.
لنفترض أن شخصًا ما يقترح أن معدل النمو المكتسب هو معدل النمو المكتسب الجديد. في هذه الحالة، قد ينطوي ذلك على تحول في التركيز من مجرد قياس رضا العملاء إلى التركيز على تأثير العملاء الراضين على النمو الفعلي للأعمال.
في هذا السياق، يُعد معدل النمو المكتسب مؤشرًا مباشرًا وملموسًا أكثر لسلامة الشركة ونجاحها. وقد يشمل إحالات العملاء، والإشارات على وسائل التواصل الاجتماعي، وغيرها من الطرق الأخرى التي يساهم بها العملاء بنشاط في نمو الشركة.
قد يشير هذا إلى إدراك أوسع نطاقًا بأن رضا العملاء لا يتعلق فقط بالشعور بالرضا عن المنتج أو الخدمة ولكن أيضًا بأن يصبح العملاء مناصرين للعملاء ويقودون عملاء جدد وأعمالًا جديدة. ويؤكد ذلك على أن القيمة الحقيقية لرضا العملاء مدى الحياة تكمن في قدرتها على توليد نمو عضوي من خلال الإجراءات والتوصيات الإيجابية لنجاح العملاء.
تذكر أن اتجاهات الصناعة والمصطلحات يمكن أن تتطور، لذلك من الجيد التحقق من المصادر أو التطورات الحديثة في هذا المجال لمعرفة ما إذا كان معدل النمو المكتسب قد اكتسب شهرة كخلف أو بديل لمعدل النمو المكتسب.
تحديات واعتبارات معدل النمو المكتسب واعتباراته
في حين أن معدل النمو المكتسب (EGR) هو مقياس قيّم لتقييم النمو العضوي للشركة، إلا أن هناك العديد من التحديات والاعتبارات التي يجب على المحللين والمستثمرين والمديرين التنفيذيين أخذها في الحسبان عند استخدام هذا المقياس.
يُعد التعرف على هذه العوامل ومعالجتها أمرًا بالغ الأهمية لضمان تفسيرات دقيقة وذات مغزى لمعدل النمو المكتسب. فيما يلي بعض التحديات والاعتبارات الرئيسية المرتبطة بمعدل النمو المكتسب:
1. تحديد العوامل الخارجية
التحدي: قد يكون من الصعب تحديد العوامل الخارجية التي تؤثر على الإيرادات وقياسها بدقة. فالتغييرات في هيكل الأعمال أو عمليات الاستحواذ أو التصفية أو التغييرات في المبادئ المحاسبية قد يكون من السهل تحديدها وقياسها في بعض الأحيان فقط.
النظر: من الضروري بذل العناية الواجبة الشاملة لتحديد جميع العوامل الخارجية ذات الصلة. وينبغي أن تحتفظ الشركات بسجلات وممارسات إفصاح مفصلة لتيسير التحديد الدقيق لهذه الأحداث وتحديدها كمياً.
2. الاتساق في الممارسات المحاسبية
التحدي: يمكن أن تؤثر التغييرات في المبادئ المحاسبية بشكل كبير على معدل النمو المكتسب. ويمكن أن تؤدي الممارسات المحاسبية غير المتسقة بين الفترات المقارنة إلى تشويه دقة المقياس.
النظر: يجب أن يضمن المحللون أن تظل الممارسات المحاسبية متسقة عبر الفترات المقارنة. قد يكون من الضروري إجراء تعديلات لتطبيع البيانات المالية وإزالة أثر التغييرات المحاسبية على حساب معدل النمو الاقتصادي والمالي.
3. إمكانية المقارنة بين الصناعات
التحدي: قد تشهد الصناعات المختلفة نموًا مختلفًا، مما يجعل من الصعب مقارنة قيم معدل النمو الاقتصادي عبر القطاعات. لكل صناعة ديناميكيات فريدة من نوعها يمكن أن تؤثر على معدلات النمو.
مراعاة الاعتبارات: إن الفهم السياقي لديناميكيات الصناعة المحددة أمر بالغ الأهمية لإجراء مقارنات ذات مغزى. يجب على المحللين النظر في معايير الصناعة ومراعاة العوامل الخاصة بالقطاع عند تفسير ومقارنة قيم معدل النمو الاقتصادي الإجمالي.
4. تأثير الظروف الاقتصادية
التحدي: يمكن أن تؤثر الظروف الاقتصادية بشكل كبير على إيرادات الشركة، ويمكن أن يكون التمييز بين التأثيرات الداخلية والخارجية أثناء التقلبات الاقتصادية أمرًا صعبًا.
النظر في: عند تحليل معدل النمو الاقتصادي، من الضروري مراعاة السياق الاقتصادي الأوسع نطاقاً. وقد يتطلب عزل تأثير الظروف الاقتصادية عن العوامل الخارجية الأخرى وضع نماذج وتحليلات معقدة.
5. توقيت الأحداث الخارجية
التحدي: يمكن أن يؤثر توقيت الأحداث الخارجية، مثل عمليات الاستحواذ أو التصفية، على دقة حسابات الإيرادات المراجعة الخارجية. وقد تكون المقارنة بين الإيرادات المراجعة للسنة الحالية والسابقة معقدة إذا وقعت هذه الأحداث في منتصف السنة.
اعتبارات: يجب أن يأخذ المحللون في الاعتبار توقيت الأحداث الخارجية وقد يحتاجون إلى تعديل البيانات أو تعديلها على أساس سنوي لضمان تمثيل أكثر دقة للنمو العضوي للشركة.
6. جودة البيانات وتوافرها
التحدي: يمكن أن تؤثر جودة البيانات المالية وتوافرها على دقة حسابات معدل النمو الاقتصادي. وقد يؤدي الربط الكامل أو الموثوق به المستند إلى البيانات إلى أرقام دقيقة لمعدل النمو.
الاعتبار: يجب أن تستثمر المؤسسات في أنظمة قوية لإعداد التقارير المالية وممارسات حوكمة البيانات. إن ضمان دقة البيانات الاقتصادية واكتمالها أمر بالغ الأهمية لإجراء تحليل مجدٍ للتقارير الاقتصادية.
7. الافتقار إلى التوحيد القياسي
التحدي: على عكس بعض المقاييس المالية المقبولة على نطاق واسع، لا يوجد نهج موحد لحساب معدل النمو الاقتصادي الإجمالي. قد يطبق محللون أو منظمات مختلفة اختلافات في منهجية الحساب.
النظر في الأمر: على الرغم من عدم وجود معيار عالمي، إلا أنه ينبغي على المؤسسات اعتماد منهجيات متسقة وشفافة لحساب معدل الانبعاثات الكهروضوئية. ويتيح هذا الاتساق إمكانية المقارنة بشكل أفضل مع مرور الوقت وعبر الكيانات.
8. الطبيعة الاستشرافية
التحدي: يستند معدل النمو الاقتصادي على البيانات المالية التاريخية، وقد لا يعبّر عن إمكانات النمو المستقبلي إلا جزئيًا. وقد لا تشير العوامل الخارجية التي حدثت في الماضي إلى مسار الشركة في المستقبل.
الاعتبار: على الرغم من أن مؤشر EGR يوفر نظرة ثاقبة على الأداء التاريخي، إلا أنه يجب أن يكمل المؤشرات التطلعية الأخرى والتقييمات النوعية للنظر إلى آفاق نمو الشركة بشكل شامل.
9. التقلبات في EGR
التحدي: يمكن أن تظهر التقلبات في معدل نمو الإيرادات الإجمالية EGR، خاصة بالنسبة للشركات التي تواجه أحداثًا خارجية غير منتظمة. فالتغيرات المفاجئة في تكوين الإيرادات يمكن أن تؤدي إلى تقلبات في معدل الإيرادات غير المنتظمة.
الاعتبار: يجب على المحللين تفسير التقلبات الاقتصادية مع المقاييس المالية الأخرى والمعلومات النوعية. يساعد التحليل الشامل في فهم العوامل التي تساهم في التقلبات الملحوظة.
استنتاج
في الختام، يُعتبر معدل النمو المكتسب مقياسًا قويًا لتقييم النمو العضوي للشركة، ويعكس بدقة أداءها التشغيلي. من خلال تصفية العوامل الخارجية، يمكّن معدل النمو المكتسب المستثمرين والمحللين والمديرين التنفيذيين من اتخاذ قرارات مستنيرة في الاستثمار أو التخطيط الاستراتيجي أو العمليات اليومية.
يُعد إتقان حساب معدلات النمو المكتسب مهارة قيّمة للمهنيين الماليين والمتحمسين في المجال المالي. وقد زودك هذا الدليل بالمعرفة اللازمة لفهم أهمية معدلات النمو المكتسب وعملية حسابها خطوة بخطوة.
عندما تقوم بدمج هذا المقياس في مجموعة أدوات التحليل المالي الخاصة بك، ستكون مستعدًا بشكل أفضل للتعامل مع تعقيدات تقييم إمكانات النمو الحقيقية للشركة.
إن فهم وحساب معدل النمو المكتسب أمر بالغ الأهمية لنجاح الأعمال التجارية. تعمل منصة QuestionPro، من خلال أدواتها المتقدمة لاستطلاعات الرأي والتغذية الراجعة، على تمكين الشركات من جمع رؤى قيمة وتكييف الاستراتيجيات لتحقيق النمو المستدام.
يضمن تسخير قدرات QuestionPro اتخاذ قرارات مستنيرة وتحسين معدل النمو المكتسب لتحقيق النجاح على المدى الطويل.
