In het dynamische landschap van het bedrijfsleven en de financiële wereld is het van cruciaal belang om de prestaties en groei van een bedrijf te evalueren. Eén metriek die eruit springt is de verdiende groeivoet (EGR). De verdiende groeisnelheid heeft een directe invloed op de Net Revenue Retention (NRR) van een bedrijf en weerspiegelt het vermogen om inkomsten van bestaande klanten te behouden en uit te breiden over een bepaalde periode.
Deze uitgebreide gids is bedoeld om dieper in te gaan op het concept van verdiende groeivoet en de betekenis ervan, en geeft een stap-voor-stap uitleg over de berekening ervan. Aan het einde van deze verkenning zul je het belang van EGR begrijpen en praktische inzichten krijgen in het implementeren ervan in je financiële analysetoolkit.
Wat is de verdiende groei?
De earned growth rate is een belangrijke prestatie-indicator die de groei van de inkomsten van een bedrijf meet na verrekening van externe factoren zoals overnames, desinvesteringen of wijzigingen in de boekhoudkundige principes. In tegenstelling tot de traditionele groeivoet, die rekening houdt met alle veranderingen in inkomsten, richt EGR zich op de groei die wordt gegenereerd door de kernactiviteiten van het bedrijf.
In wezen geeft EGR een nauwkeuriger beeld van de organische groei van een bedrijf door de impact van externe gebeurtenissen die de precieze meting van het operationele succes zouden kunnen verstoren, eruit te filteren. Het is een waardevol hulpmiddel voor investeerders, analisten en leidinggevenden om de gezondheid en vooruitgang van een bedrijf te beoordelen.
Belang van verdiend groeipercentage
De verdiende groeivoet (EGR) is belangrijk in financiële analyses en bedrijfsevaluaties. Het belang ervan strekt zich uit over verschillende belanghebbenden, waaronder investeerders, analisten, leidinggevenden en strategische planners. Hier zijn verschillende belangrijke redenen waarom de verdiende groeivoet wordt beschouwd als een cruciale metriek:
Nauwkeurige meting van organische groei
Het belangrijkste belang van EGR ligt in de mogelijkheid om een nauwkeuriger maatstaf te geven voor de organische groei van een bedrijf. EGR richt zich alleen op de ontwikkeling die wordt gegenereerd door de kernactiviteiten van een bedrijf door externe factoren zoals overnames, desinvesteringen en veranderingen in boekhoudkundige principes uit te sluiten. Dit zorgt voor een nauwkeuriger weergave van de prestaties en het potentieel van het bedrijf.
Besluitvorming over investeringen
Voor beleggers is een nauwkeurige beoordeling van de groei van een bedrijf van het grootste belang. Met EGR kunnen beleggers onderscheid maken tussen groei als gevolg van interne factoren, zoals een grotere vraag naar producten of operationele efficiëntie, en ontwikkeling als gevolg van externe gebeurtenissen zoals fusies en overnames. Dit onderscheid is cruciaal om weloverwogen beleggingsbeslissingen te nemen en risico’s effectief te beheren.
Strategische planning en toewijzing van middelen
Leidinggevenden en strategische planners gebruiken EGR om hun bedrijfsstrategieën te verfijnen. Door te focussen op verdiende groei kunnen ze de gebieden identificeren die het meest bijdragen aan het succes van het bedrijf. Dit inzicht maakt een weloverwogen toewijzing van middelen mogelijk, waardoor organisaties investeringen en inspanningen kunnen kanaliseren naar de kernactiviteiten die groei stimuleren en ondersteunen.
Evaluatie van operationele prestaties
EGR is een belangrijke prestatie-indicator om de operationele efficiëntie van een bedrijf te evalueren. Een consistent hoge EGR geeft aan dat het bedrijf een aanzienlijke groei realiseert via zijn fundamentele bedrijfsactiviteiten. Daarentegen kan een dalende of lage EGR aanleiding geven tot een nader onderzoek van interne processen en strategieën.
Vergelijkende analyse
Bij het vergelijken van de prestaties van meerdere bedrijven of sectoren zorgt EGR voor een gelijk speelveld door zich te richten op organische groei. Deze metriek maakt zinvollere en nauwkeurigere vergelijkingen mogelijk, vooral in sectoren waar externe factoren, zoals overnames, de inkomsten aanzienlijk beïnvloeden.
Risicobeheer
Inzicht in de verdiende groei is cruciaal voor effectief risicobeheer. Bedrijven die voor hun omzetgroei sterk afhankelijk zijn van externe factoren kunnen gevoeliger zijn voor marktschommelingen en economische neergang. Door EGR te analyseren, kunnen belanghebbenden het risico inschatten dat gepaard gaat met de groeistrategie van een bedrijf.
Transparante financiële rapportage
EGR moedigt transparante financiële verslaggeving aan door het belang te benadrukken van het onderscheid tussen gegenereerde verdiende en niet-verdiende inkomstengroei. Deze transparantie wordt steeds meer gewaardeerd door investeerders en regelgevende instanties en draagt bij aan een nauwkeuriger weergave van de financiële gezondheid van een bedrijf.
Duurzaamheid op lange termijn
Duurzame groei is een belangrijke factor in het succes van een bedrijf op de lange termijn. Door zich te richten op de kernactiviteiten geeft EGR inzicht in de duurzaamheid van het groeitraject van een bedrijf. Dit is essentieel voor belanghebbenden die willen investeren in bedrijven met het potentieel voor blijvend succes.
Berekening van het verdiende groeipercentage: Een stap-voor-stap handleiding
Bedrijven die hun earned growth rate strategisch inzetten, hebben hun aankopen zien toenemen, wat duidt op een positief consumentenvertrouwen en een stijgende vraag op de markt. Nu je het belang van earned growth rate hebt vastgesteld, laten we eens duiken in het proces om het te berekenen. De formule voor EGR is relatief eenvoudig:
EGR= Inkomsten vorig jaar – externe factoren / Inkomsten huidig jaar – externe factoren ×100
Stap 1: Externe factoren identificeren
Vermeld alle externe factoren die van invloed kunnen zijn geweest op de omzet van het bedrijf in de gekozen periode. Dit kunnen acquisities, desinvesteringen, veranderingen in boekhoudkundige principes of andere buitengewone gebeurtenissen zijn.
Stap 2: Financiële gegevens verzamelen
Verzamel de financiële gegevens voor de betreffende periode. Zorg ervoor dat je de omzetcijfers van het huidige en voorgaande jaar hebt.
Stap 3: Plug de cijfers in
Voeg de waarden toe aan de formule:
EGR= Inkomsten vorig jaar – som van externe factoren / Inkomsten huidig jaar – som van externe factoren ×100
Stap 4: Bereken de verdiende groei
Voer de rekensom uit en kom uit op het percentage van de verdiende groei. Dit cijfer vertegenwoordigt de groei die wordt gegenereerd door de kernactiviteiten van het bedrijf.
Voorbeeld uit de praktijk
Laten we een hypothetisch voorbeeld bekijken om het rekenproces te illustreren:
- Inkomsten huidig jaar: $5 miljoen
- Inkomsten vorig jaar: $4 miljoen
- Externe factoren: $ 1 miljoen (overname)
EGR= $4 miljoen-$1 miljoen / $5 miljoen-$1 miljoen ×100
EGR= $3 miljoen / $4 miljoen ×100
EGR= 133,33%
In dit voorbeeld is het verdiende groeipercentage 133,33%, wat aangeeft dat de positieve bedrijfscultuur aanzienlijk is gegroeid als we alleen kijken naar de inkomsten uit de kernactiviteiten.
Verdiend groeipercentage is de nieuwe NPS
Earned Growth Rate” als de nieuwe Net Promoter Score (NPS) was geen algemeen erkend of gevestigd idee. We kunnen echter wel wat inzicht verschaffen in beide concepten en u kunt overwegen hoe het landschap zich sindsdien heeft ontwikkeld.
Netto Promotor Score (NPS)
- NPS is een metriek die vaak wordt gebruikt om de loyaliteit en tevredenheid van klanten over een product, dienst of merk te meten.
- Het stelt klanten één enkele vraag: “Op een schaal van 0 tot 10, hoe waarschijnlijk is het dat u ons product/dienst aanbeveelt aan een vriend of collega?”.
- Op basis van hun antwoorden worden bestaande klanten ingedeeld in drie groepen: Promotors (9-10), Passives (7-8) en Detractors (0-6).
- De NPS wordt dan berekend door het percentage detractors af te trekken van het net promoter system gedeelte.
Verdiend groeipercentage
- De verdiende groeisnelheid verwijst meestal naar de snelheid waarmee het gebruikersbestand of de inkomsten van een bedrijf groeien via organische middelen, zoals mond-tot-mondreferenties, positieve beoordelingen van klantervaringen en andere onbetaalde kanalen.
- Het weerspiegelt de groei van tevreden terugkerende klanten die het product of de service actief promoten.
Stel dat iemand suggereert dat de Earned Growth Rate de nieuwe NPS is. In dat geval zou het een verschuiving in focus kunnen betekenen van alleen het meten van klanttevredenheid naar het benadrukken van de impact van tevreden klanten op daadwerkelijke bedrijfsgroei.
In deze context is de Earned Growth Rate een meer directe en tastbare indicator van de gezondheid en het succes van het bedrijf. Het kan gaan om verwijzingen van klanten, vermeldingen in sociale media en andere manieren waarop klanten actief bijdragen aan de groei van het bedrijf.
Dit zou een bredere erkenning kunnen betekenen dat klanttevredenheid niet alleen te maken heeft met een goed gevoel over een product of dienst, maar ook met klanten die pleitbezorgers worden en nieuwe klanten en business genereren. Het benadrukt dat de echte customer lifetime value van klanttevredenheid ligt in het vermogen om organische groei te genereren door positieve acties en aanbevelingen op het gebied van klantsucces.
Onthoud dat trends en terminologie in de sector kunnen veranderen, dus het is een goed idee om te kijken of er recentere bronnen of ontwikkelingen op dit gebied zijn om te zien of Earned Growth Rate bekendheid heeft gekregen als opvolger of alternatief voor NPS.
Uitdagingen en overwegingen van het verdiende groeipercentage
Hoewel de verdiende groeivoet (EGR) een waardevolle maatstaf is om de organische groei van een bedrijf te beoordelen, zijn er verschillende uitdagingen en overwegingen waarmee analisten, investeerders en leidinggevenden rekening moeten houden wanneer ze deze maatstaf gebruiken.
Het herkennen en aanpakken van deze factoren is cruciaal voor het garanderen van nauwkeurige en zinvolle interpretaties van de EGR. Hier volgen enkele belangrijke uitdagingen en overwegingen in verband met de verdiende groeivoet:
1. Identificatie van externe factoren
Uitdaging: Het nauwkeurig identificeren en kwantificeren van externe factoren die van invloed zijn op de omzet kan een uitdaging zijn. Veranderingen in bedrijfsstructuur, overnames, afstotingen of wijzigingen in boekhoudprincipes zijn slechts soms eenvoudig te identificeren en te meten.
Overweging: Grondige due diligence is noodzakelijk om alle relevante externe factoren te identificeren. Bedrijven moeten gedetailleerde dossiers bijhouden en praktijken voor openbaarmaking toepassen om de nauwkeurige identificatie en kwantificering van dergelijke gebeurtenissen te vergemakkelijken.
2. Consistentie in boekhoudpraktijken
Uitdaging: Veranderingen in boekhoudprincipes kunnen de verdiende groeisnelheid aanzienlijk beïnvloeden. Inconsistente boekhoudpraktijken tussen de vergeleken periodes kunnen de nauwkeurigheid van de metriek verstoren.
Overweging: Analisten moeten ervoor zorgen dat de boekhoudpraktijken consistent blijven over de vergeleken periodes. Aanpassingen kunnen nodig zijn om financiële gegevens te normaliseren en de impact van boekhoudkundige veranderingen op de EGR-berekening te elimineren.
3. Vergelijkbaarheid tussen sectoren
Uitdaging: Verschillende sectoren kunnen op verschillende manieren groei doormaken, waardoor het een uitdaging is om EGR-waarden tussen sectoren te vergelijken. Elke sector heeft een unieke dynamiek die de groeipercentages kan beïnvloeden.
Overweging: Contextueel begrip van de specifieke dynamiek van de sector is cruciaal voor zinvolle vergelijkingen. Analisten moeten benchmarks voor de sector in overweging nemen en rekening houden met sectorspecifieke factoren bij het interpreteren en vergelijken van EGR-waarden.
4. Impact van economische omstandigheden
Uitdaging: Economische omstandigheden kunnen de inkomsten van een bedrijf aanzienlijk beïnvloeden en het kan lastig zijn om tijdens economische schommelingen onderscheid te maken tussen interne en externe invloeden.
Overweging: Bij het analyseren van EGR is het essentieel om rekening te houden met de bredere economische context. Om de impact van economische omstandigheden te kunnen isoleren van andere externe factoren, zijn soms geavanceerde modellen en analyses nodig.
5. Timing van externe gebeurtenissen
Uitdaging: De timing van externe gebeurtenissen, zoals overnames of desinvesteringen, kan de nauwkeurigheid van EGR-berekeningen beïnvloeden. Het vergelijken van gecontroleerde inkomsten van het huidige en het vorige jaar kan ingewikkeld zijn als deze gebeurtenissen halverwege het jaar plaatsvinden.
Overweging: Analisten moeten rekening houden met de timing van externe gebeurtenissen en moeten mogelijk de gegevens op jaarbasis berekenen of aanpassen om een nauwkeuriger weergave van de organische groei van het bedrijf te garanderen.
6. Kwaliteit en beschikbaarheid van gegevens
Uitdaging: De kwaliteit en beschikbaarheid van financiële gegevens kan de nauwkeurigheid van EGR-berekeningen beïnvloeden. Een volledige of betrouwbare verbinding op basis van gegevens kan leiden tot nauwkeurige groeicijfers.
Overweging: Organisaties moeten investeren in robuuste financiële rapportagesystemen en data governance praktijken. Het waarborgen van de nauwkeurigheid en volledigheid van economische gegevens is cruciaal voor een zinvolle analyse van EGR.
7. Gebrek aan standaardisatie
Uitdaging: In tegenstelling tot sommige algemeen aanvaarde financiële maatstaven is er geen gestandaardiseerde aanpak om EGR te berekenen. Verschillende analisten of organisaties kunnen variaties toepassen in de berekeningsmethode.
Overweging: Hoewel er misschien geen universele standaard bestaat, moeten organisaties consistente en transparante methodologieën hanteren voor het berekenen van EGR. Deze consistentie zorgt voor een betere vergelijkbaarheid in de tijd en tussen entiteiten.
8. Toekomstgerichte aard
Uitdaging: EGR is gebaseerd op historische financiële gegevens en kan het toekomstige groeipotentieel slechts gedeeltelijk weergeven. Externe factoren die zich in het verleden hebben voorgedaan, geven mogelijk geen indicatie van het toekomstige traject van het bedrijf.
Overweging: Hoewel EGR inzicht geeft in historische prestaties, moet het andere toekomstgerichte indicatoren en kwalitatieve beoordelingen aanvullen om de groeivooruitzichten van een bedrijf volledig te bekijken.
9. Volatiliteit in EGR
Uitdaging: EGR kan volatiliteit vertonen, vooral voor bedrijven die te maken hebben met onregelmatige externe gebeurtenissen. Plotselinge veranderingen in de samenstelling van inkomsten kunnen leiden tot schommelingen in de EGR.
Overweging: Analisten moeten EGR interpreteren in combinatie met andere financiële kengetallen en kwalitatieve informatie. Een holistische analyse helpt om de factoren te begrijpen die bijdragen aan de waargenomen volatiliteit.
Conclusie
Concluderend is de verdiende groeivoet een krachtige maatstaf voor het beoordelen van de organische groei van een bedrijf, die de operationele prestaties nauwkeurig weergeeft. Door externe factoren uit te filteren, stelt EGR investeerders, analisten en leidinggevenden in staat om weloverwogen beslissingen te nemen op het gebied van investeringen, strategische planning of dagelijkse activiteiten.
Het beheersen van de berekening van verdiende groeicijfers is een waardevolle vaardigheid voor financiële professionals en liefhebbers. Deze gids geeft je de kennis om het belang van EGR te begrijpen en een stap-voor-stap proces om het te berekenen.
Als je deze metriek in je financiële analyse-toolkit integreert, zul je beter voorbereid zijn om te navigeren door de complexiteit van het evalueren van het echte groeipotentieel van een bedrijf.
Inzicht in en berekening van de verdiende groei is cruciaal voor zakelijk succes. QuestionPro, met zijn geavanceerde enquête- en feedbacktools, stelt bedrijven in staat waardevolle inzichten te verzamelen en strategieën voor duurzame groei aan te passen.
Door gebruik te maken van de mogelijkheden van QuestionPro kunnen weloverwogen beslissingen worden genomen en kan de Earned Growth Rate worden geoptimaliseerd voor succes op de lange termijn.
